Hoe dividendaandelen te kiezen?

2024 Auteur: Malcolm Clapton | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 04:06

U kunt eenvoudig worden betaald voor het bezit van aandelen.

Wat zijn dividendaandelen?

Een van de mogelijkheden om geld te verdienen met effecten is om ze te kopen en ze vervolgens te verkopen als ze duurder worden. Maar dat is niet alles. Sommige bedrijven keren periodiek dividend uit - ze verdelen een deel van de winst onder de aandeelhouders.

De uitkering van dividenden is een recht, geen verplichting van de vennootschap. Veel hangt af van de financiële positie van de naamloze vennootschap. We hebben de financiële periode met verlies afgesloten - er valt niets te verdelen. We besloten te investeren in ontwikkeling en hebben hier alle winst op gericht - en opnieuw krijgt niemand iets. De beslissing om al dan niet dividend uit te keren en in welk bedrag wordt door de aandeelhouders genomen op de algemene vergadering. Ze zijn gebaseerd op de aanbevelingen van de raad van bestuur.

Als u dus aandelen wilt kopen om dividenden te ontvangen, moet u uw portefeuille correct samenstellen.

Waar u op moet letten bij het kiezen van dividendaandelen

Geschiedenis van dividendbetalingen van bedrijven

Om uw kansen op het ontvangen van dividenden te beoordelen, moet u kijken naar hoe vaak de organisatie ze verstrekt.

Een emittent die tien jaar op rij dividend uitkeert, zal aantrekkelijker zijn dan een emittent die dit slechts twee jaar doet, of een emittent die periodiek pauzeert en vervolgens de betalingen hervat.

Met andere woorden, het is noodzakelijk om de stabiliteit en naleving van de principes van het dividendbeleid door de onderneming te beoordelen. Meestal vindt u de informatie die u nodig heeft op de website van de naamloze vennootschap in de rubriek "Voor beleggers". Houd er rekening mee dat het dividendbeleid aan verandering onderhevig is. Daarom is het de moeite waard om het regelmatig opnieuw te lezen, adviseert Igor Faynman, een expert op het gebied van persoonlijke financiën en investeringen.

Dynamiek van dividendbetalingen

Natuurlijk is de grootte van het dividend van belang. Maar dit is een te voor de hand liggend criterium waar je sowieso aandacht aan zult besteden. Het zou ook leuk zijn om rekening te houden met hoe het van jaar tot jaar verandert. Het is een goed teken als de dividenden gestaag groeien. Ten eerste is het bedrijf winstgevend. Ten tweede is het het vooruitzicht om steeds meer geld te krijgen.

Vitaly Mankevich

Een veelgemaakte fout van onervaren beleggers is om aandelen te nemen voor een groot eenmalig dividend. U moet begrijpen waar het bedrijf geld aanneemt voor betalingen (als het geen schulden heeft) en wat de vooruitzichten zijn.

Dividendrendement

We hebben het over de verhouding tussen de omvang van het jaarlijkse dividend per aandeel en de prijs van dit aandeel. Het dividendrendement berekent u met een simpele formule:

DD = aandelenkoers / dividend per aandeel × 100%

"Dit is hoe we de vrijgevigheid van het bedrijf waarderen en zijn bereidheid om zijn winst met aandeelhouders te delen", legt Ksenia Lapshina uit. Een emittent met een dividendrendement van 2-3% is duidelijk inferieur aan degenen die 7-8% betalen.

Sluitingspercentage van de dividendkloof

De overdracht van dividenden vindt plaats op een bepaalde dag, die vooraf bekend is en wordt bepaald door de raad van bestuur van de vennootschap. De dag van uitbetaling is de zogenaamde dividend cutoff: op deze datum wordt een lijst gevormd van aandeelhouders die het geld zullen ontvangen. De dag na de cut-off daalt het aandeel meestal in prijs met het bedrag van het dividend en blijft dan bewegen. Deze gebeurtenis wordt de dividendkloof genoemd.

Ksenia Lapshina

Het is erg belangrijk dat het aandeel na de cut-off in waarde stijgt. En hoe sneller ze groeien en het niveau bereiken waarop ze zich bevonden op het moment van de afsluiting van het dividend, hoe sneller we de aan ons verschuldigde dividendinkomsten zullen ontvangen. Als het aandeel na de dividendafsluiting in prijs daalt, dekken de ontvangen dividenden alleen de verliezen van de waardedaling van de aandelen en krijgen we niets meer dan dat.

Overigens moet een belegger zich bewust zijn van de dividendkloof om niet te dure effecten te kopen. Volgens Nikolai Klenov, financieel analist bij investeringsmaatschappij Raison Asset Management, is het belangrijk om niet in een periode te vervallen waarin de aandelenkoers nog relatief hoog is en het in deze financiële periode niet meer mogelijk is om dividend te ontvangen.

Dat wil zeggen, u moet effecten van dividendbedrijven kopen vóór de datum waarop het register van aandeelhouders wordt vastgesteld die het geld zullen ontvangen - zodat u ook een klein beetje krijgt. Tegelijkertijd is het beter om op tijd te zijn voordat de aandelen beginnen te groeien, aangezien bekend werd dat er dividenden zullen zijn.

Financiële stabiliteit van de onderneming

Het is raadzaam om rekening te houden met de grootte van het bedrijf, de populariteit ervan, en te kijken of het is opgenomen in een aandelenindex. Hoe sterker de financiële positie, hoe groter de kans dat het jaar in, jaar uit winst maakt, waarvan een deel onder de aandeelhouders wordt uitgekeerd.

Igor Faynman adviseert om de jaarrekening van het bedrijf in te zien. Open naamloze vennootschappen zijn verplicht om de informatie van het Ministerie van Financiën van Rusland nr. PZ-10/2012 over de inwerkingtreding van de federale wet van 6 december 2011 nr. 402-FZ "On accounting" vanaf 1 januari te publiceren, 2013. Gegevens of op zijn minst informatie over waar ze worden gepubliceerd, moet u zoeken op de website van het bedrijf.

Igor Fineman Expert op het gebied van persoonlijke financiën en investeringen.

Maak eerst een schatting van het bedrag van de schuld. We begrijpen dat schulden het niet mogelijk maken om dividend uit te keren. Ten eerste zal de winst worden gebruikt om de leningen af te betalen. Voor liefhebbers van wiskunde raad ik aan om de verhouding tussen het bedrag van de schuld en het eigen vermogen van het bedrijf te berekenen. Als het resultaat groter is dan één, zal er hoogstwaarschijnlijk geen dividend zijn.

Het is ook de moeite waard om te onthouden dat dividendaandelen de neiging hebben om langzamer te stijgen dan niet-dividendaandelen. Deze laatste investeren al hun winst in ontwikkeling - er blijft niets over voor dividenden aan aandeelhouders. Hierdoor kunnen dergelijke bedrijven snel groeien en de waarde van aandelen verhogen.

Nikolay Klenov Financieel analist bij investeringsmaatschappij Raison Asset Management.

Als u passief inkomen in de vorm van dividenden wilt ontvangen, moet u betrouwbare, beproefde bedrijven kiezen. Als u geld wilt verdienen met de verkoop van aandelen die in de toekomst zijn gestegen, kunt u beter beleggen in relatief jonge emittenten met grote groeivooruitzichten.

Wat moet je nog meer weten?

Aandelen zijn gebruikelijk en hebben de voorkeur. Deze laatste hebben verschillende voordelen. De wet staat bijvoorbeeld de federale wet van 26 december 1995 nr. 208-FZ toe om in het charter van de vennootschap een vast bedrag aan dividenden of een percentage van de nominale waarde van een aandeel te schrijven. Hierdoor kunnen hun eigenaren geld ontvangen, zelfs als er geen betalingen voor gewone aandelen zijn. Als er echter niets dergelijks in het charter staat, ontvangt iedereen hetzelfde dividend.

Tegelijkertijd hebben de houders van preferente aandelen geen stemrecht op de algemene vergadering van aandeelhouders. Een uitzondering is wanneer besluiten worden genomen om een onderneming te liquideren of te reorganiseren. Volgens Dmitry Volkov, directeur van Teleport LLC, als u een minderheidsaandeelhouder bent (uw belang is aanzienlijk minder dan 1% van het aandelenkapitaal van het bedrijf), kan de afwezigheid van dit recht grotendeels worden verwaarloosd.