Wat is de derivatenmarkt en is het de moeite waard om erop te handelen voor een beginnende belegger?

2024 Auteur: Malcolm Clapton | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 04:06

Wanneer u dit deel van de beurs leert kennen, moet u erop voorbereid zijn om wat geld te verliezen.

Wat is de derivatenmarkt en wat wordt erop verhandeld?

De derivatenmarkt is een segment van de beurs waar contracten met een bepaalde looptijd worden afgesloten. Dit zijn voornamelijk futures en opties. En om de derivatenmarkt te begrijpen, moet u begrijpen wat het is.

Futures

Kort gezegd is een futures-contract een uitgestelde koop- en verkoopovereenkomst. De partijen sluiten een contract waarbij een van hen binnen een bepaalde termijn de goederen moet kopen tegen een vooraf overeengekomen prijs en de andere moet verkopen.

Als de prijs van de goederen met het ingestelde uur stijgt, wint de koper, als deze daalt, zal de verkoper. Dat wil zeggen, de voordelen van dergelijke contracten zijn gekoppeld aan het vermogen om te voorspellen hoe de waarde zal veranderen, en aan een gelukkig toeval.

Als het om effecten gaat, verkoopt in de meeste gevallen na het verstrijken van het contract niemand iets aan iemand. De partijen stellen de prijzen voor de goederen vast op de datum die in het contract is vermeld, en de "verliezer" betaalt de "winnaar".

Opties

Opties zijn inherent vergelijkbaar met futures. Dit zijn ook contracten voor uitgestelde koop en verkoop, maar er is één belangrijk verschil.

Een futures-contract verplicht de deelnemers om op de afgesproken dag een deal te sluiten, dit is een harde onvermijdelijkheid. En de koper van de optie krijgt het recht, niet de verplichting, om (afhankelijk van het contract) het actief dat aan de optie ten grondslag ligt op het afgesproken tijdstip te kopen of te verkopen. Het kan een aandeel zijn of, laten we zeggen, een edelmetaal.

Het is belangrijk dat een persoon een optie kan kopen en, onder de voorwaarden van de transactie, vervolgens zowel de verkoper als de koper van het actief kan zijn.

Een koper neemt bijvoorbeeld een optie op een aandeel en betaalt daarvoor 100 roebel aan de verkoper. Volgens de voorwaarden van de overeenkomst kan de koper na drie maanden een aandeel van de verkoper kopen voor 1.000 roebel - als hij dat wil.

Als het aandeel na drie maanden in prijs stijgt en ten minste 1.200 roebel kost, is het winstgevend voor de koper om het te kopen. De totale kosten zullen 100 roebel minder zijn dan de nieuwe waarde van het effect: 1.000 roebel per aandeel en 100 roebel per optie. Maar de verkoper verliest in dit geval 100 roebel.

Als het aandeel goedkoper wordt, heeft de koper het recht om de deal te annuleren en 100 roebel te verliezen die voor het actief is betaald. Dan verdient de verkoper 100 roebel.

Waarom handelen op de derivatenmarkt?

Futures en opties hebben niets te maken met conservatief beleggen. Dit zijn speculaties, die worden beslist in de hoop dat de voorspellingen worden bevestigd en dat het geluk aan de kant van de handelaar staat.

Als aan de verwachtingen wordt voldaan, kun je veel verdienen. Maar ook de kans op grote verliezen op de derivatenmarkt is groot.

Bovendien dekken professionals een effectenportefeuille af, dat wil zeggen, ze beschermen deze tegen risico's. Dit kan bijvoorbeeld door futures-contracten te verkopen op effecten die zorgen baren. Als de prijs stijgt, zal de handelaar geld verdienen aan de effecten zelf, als ze in prijs dalen - aan futures.

Is het de moeite waard om de derivatenmarkt te betreden?

Experts zijn het erover eens dat deze activiteit niet voor beginners is.

De derivatenmarkt is niet geschikt voor langetermijn- en beginnende beleggers die de eerste stappen zetten om hun kapitaal te sparen. Toetreding tot de derivatenmarkt is laag: er moet alleen voldoende geld zijn voor het bedrag van de garantie. En dit trekt nieuwkomers aan, die uiteindelijk dienen als "kanonnenvoer" voor grote vissen. Als gevolg hiervan verliezen onervaren handelaren hun spaargeld en hebben velen nog steeds schulden bij de makelaar. Het is dus beter om te beginnen met de traditionele markten: valuta en aandelen.

Igor Faynman expert in persoonlijke financiën en investeringsbeheer

Om in de derivatenmarkt te werken, moet je rekening houden met een enorm aantal nuances, zegt Evgeny Marchenko, directeur van E. M. FINANCE. Dit gedeelte is niet erg geschikt voor beleggers. Het is eerder bedoeld voor handelaren die bereid zijn een aanzienlijk deel van hun tijd te besteden aan het lezen van grafieken, het analyseren van de nieuwsachtergrond en andere aspecten.

Een onervaren belegger heeft absoluut niets te maken met de derivatenmarkt. Om complexe en afgeleide tools te gebruiken, moet men niet alleen over de vaardigheden van risicobeheer beschikken, maar ook aan eigen analyses doen, zonder zich te laten leiden door tegenstrijdige adviezen van anderen.

Evgeny Marchenko Directeur van EM FINANCE

Hoe te handelen op de derivatenmarkt?

Als u voelt dat u rijp bent en begrijpt hoe de instrumenten werken, kunt u proberen de derivatenmarkt te betreden en ervaring op te doen. Het belangrijkste is om de steengroeve niet te verlaten en voorzichtig te handelen. En ook om het bedrag toe te wijzen dat u niet erg vindt om te verliezen, en er klaar voor te zijn.

Als een beginnende belegger zich wil verdiepen in afgeleide financiële instrumenten die op de derivatenmarkt worden verhandeld, dan moet hij voorbereid zijn op de negatieve ervaring van het verliezen van een bepaald bedrag. Zonder dit is het onmogelijk om te begrijpen hoe de derivatenmarkt werkt.

Oleg Bogdanov Hoofdanalist bij QBF

In Rusland is er een derivatenmarkt op de beurzen van Moskou en St. Petersburg. Om erop te handelen, heeft u een effectenrekening of een individuele beleggingsrekening nodig.

Voor particuliere beleggers zijn futures meer geschikt voor speculatie dan opties. Voor een klein bedrag kunt u rechten krijgen op een aanzienlijk actief. Controleer bijvoorbeeld voor $ 100 de beweging van een ounce goud, die momenteel wordt verhandeld in het gebied van $ 2.000. Maar als de offerte daalt, bestaat het risico dat u uw investering verliest en zelfs schulden krijgt.

Elena Smirnova Head of Investment Content bij Banki.ru

Over het algemeen moet u voorbereid zijn om de derivatenmarkt te betreden. Leer eerst wat het is en probeer het traditionele segment van de handel in effecten, in plaats van derivaten in de vorm van futures en opties.

Speculeren is een volwaardige taak, maar er kan niet alleen geld voor worden betaald, maar ook worden afgenomen.