Waarom beleggen in verschillende valuta's als u meer wilt verdienen?

2024 Auteur: Malcolm Clapton | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 04:06

Althans omdat het raar is om al je eieren in één mand te leggen.

Waarom alleen in roebels beleggen vreemd is

Er zijn verschillende hoofdredenen.

Omdat wisselkoersen fluctueren

Valuta's zijn anders: sommige zijn stabiel, andere niet. De eerstgenoemde omvatten meestal reservevaluta's - die vaak worden berekend in de wereldeconomie en die worden gekocht door de centrale banken van verschillende landen: de dollar, euro, yen, pond sterling, Zwitserse frank en yuan. Daarentegen zijn valuta's in arme en onderontwikkelde landen onstabiel.

De waarde van valuta's wordt bijvoorbeeld beïnvloed door inflatie - de algemene stijging van de prijzen voor goederen of diensten.

De Venezolaanse bolívar verloor in 2020 bijna 3000% van zijn waarde en de dollar - 1,36%.

Als een belegger aandelen van een Venezolaans bedrijf zou kopen voor bolivars, zou hij alleen al vanwege de inflatie verlies lijden.

De roebel staat qua inflatie dichter bij de dollar dan de bolivar - in de loop van het jaar heeft de Russische munt 4,9% verloren. Maar de roebel is niet erg stabiel. De dynamiek van de Amerikaanse dollar en de euro ten opzichte van de roebel en indicatoren voor beurshandel / Bank of Russia om andere redenen: als gevolg van sancties in 2018 daalde de wisselkoers met 13%. En in de afgelopen tien jaar fluctueerde het zo bijna constant.

Stel dat een belegger elke maand hetzelfde bedrag stort voor een regenachtige dag in roebels en dollars. Dit geld belegt hij nergens, maar spaart het gewoon. Dat is wat inflatie met hen doet.

Valuta in 2011	Valuta in 2021
100 dollar	$ 119,67
100 roebel	185,55 roebel

Beide valuta daalden in prijs, maar hun koopkracht bleef verschillend. Het laat zien hoeveel goederen en diensten voor een bepaald bedrag kunnen worden gekocht. Laten we zeggen dat in 2011 honderd roebel genoeg zou zijn voor bijna drie kilo boekweit, in 2021 - voor minder dan twee.

Maar zelfs de Amerikaanse dollar verliest meer waarde dan sommige andere valuta's. De jaarlijkse inflatie van de Japanse yen is bijvoorbeeld slechts 0,56% en de Zwitserse frank is minus 0,21%, dat wil zeggen, hij is ook in prijs gestegen.

Het nadeel van valutastabiliteit is de lage winstgevendheid. Welke risico's liggen op de loer in elke activaklasse? / Morningstar-activa, en hoe hoger de potentiële winst, hoe groter de kans op verlies. Omgekeerd betekent een lage winst meestal dat het risico om geld te verliezen ook klein is.

Beleggers houden er niet van om te veel risico te nemen, maar houden er ook niet van om een cent te verdienen. Dus kwamen ze met valutadiversificatie. What's in Your Portfolio? De rol van verschillende activaklassen / Charles Schwab: beleggers kiezen verschillende valuta's waarin ze geld willen beleggen en zichzelf beschermen tegen koersschommelingen.

Dit is logisch omdat valuta-ETF's / Charles Schwab voortdurend worden beïnvloed door vele factoren:

• verandering in rentetarieven;
• interventie van centrale banken in de economie;
• economische gebeurtenissen zoals materiële tekorten als gevolg van een toegenomen vraag;
• het verloop van de internationale handel wanneer een containerschip het Suezkanaal blokkeert en toeleveringsketens worden verstoord;
• politieke beslissingen;
• internationale conflicten;
• natuurrampen.

Als een belegger slechts in één valuta belegt, kan hij zich niet tegen deze risico's beschermen. Hoeveel valuta's u moet kiezen, hangt af van de strategie, maar J. P. Morgan, een investeringsbank, adviseert Waarom is valutadiversificatie belangrijk? / J. P. Morgan Private Bank minstens twee of drie. En samen met hen - investeringen in verschillende landen en industrieën.

Omdat verschillende landen verschillende sterke sectoren van de economie hebben

De Russische aandelenmarkt is niet de grootste en meest diverse. In feite bestaat het uit drie sectoren van de economie: energie, mijnbouw en financieel - ze zijn goed voor de Broad Market Index, maart 2021 / Moscow Exchange 78% van de waarde van bedrijven. Dit betekent dat als een belegger een ETF met Russische aandelen koopt, hij in specifieke sectoren belegt.

Rusland is niet uniek - de economieën van bijna alle landen zijn scheef in verschillende richtingen. Zelfs in een gediversifieerde Amerikaanse economie wordt bijvoorbeeld meer dan de helft van de aandelenmarkt vertegenwoordigd door de MSCI USA Index / MSCI in drie sectoren: informatietechnologie, gezondheidszorg en secundaire benodigdheden (auto's, kleding, huishoudelijke apparaten). Vrijwel hetzelfde in China, alleen iets andere sectoren van de MSCI China Index: consumptiegoederen, telecommunicatiebedrijven en financiën.

Hier blijft hetzelfde principe als bij ETF's: wanneer een belegger een fonds koopt bij Amerikaanse of Chinese bedrijven voor roebel, verwerft hij een niet-roebelactief: bedrijven worden afgewikkeld in dollars of yuan.

Investeringen in de leidende sectoren van de aandelenmarkt zijn in wezen investeringen in de economie van het land als geheel, inclusief de nationale munteenheid. Zo verliest de olie- en gassector stilaan Olie en gas na COVID-19: de dag van afrekening of een nieuw tijdperk van kansen? / McKinsey & Company Investeerders en winst. Dienovereenkomstig verliezen landen waarvan de economie afhankelijk is van olie en gas begrotingsinkomsten, en de munt verzwakt. Verlies van de roebel in het coronavirusjaar. Wat nu? / RBC Investments.

Integendeel, de IT-sector groeit snel Vooruitzichten technologie-industrie 2021 / Deloitte: bedrijven verdienen veel geld, trekken nieuwe klanten aan en investeren. De staten waarin deze sector sterk is innen meer belastingen van bedrijven, de munt wordt sterker.

Dit betekent niet dat een belegger een van de meest veelbelovende sectoren moet kiezen. Integendeel, het zou minder riskant zijn om de Beginners' Guide to Asset Allocation, Diversification, and Rebalancing / U. S. Securities and Exchange Commission geld op verschillende activa die niet erg aan elkaar gerelateerd zijn. Hierdoor wordt een mislukte investering gecompenseerd door een tweede, winstgevende.

Het is moeilijk te raden welk bedrijf of type activa winstgevender zal zijn dan andere. U kunt tientallen procenten per jaar verdienen of hetzelfde bedrag verliezen. Maar een gediversifieerde portefeuille zal waarschijnlijk een solide middenklasse blijven.

Omdat niet alle investeringen in één valuta beschikbaar zijn

Sommige aantrekkelijke activa kunnen eenvoudigweg niet worden gekocht voor roebels of op Russische beurzen. Daar zijn veel redenen voor: de aandelenmarkt is nog jong; de toezichthouder verdeelt beleggers in gekwalificeerde en niet-gekwalificeerde - alleen de eerste kan aandelen van buitenlandse bedrijven kopen en de laatste hebben toegang tot enkele honderden buitenlandse effecten. En sommige financiële bedrijven vinden het onrendabel om een vergunning te krijgen in het belang van Russische investeerders.

Daarom is de federale wet van 22 april 1996 (zoals gewijzigd op 11 juni 2021) nr. 39-FZ "Op de effectenmarkt", artikel 51.1 niet beschikbaar in de roebelzone:

• Aandelen van buitenlandse bedrijven die niet in de S&P 500 zijn opgenomen. Op de twee grootste Amerikaanse beurzen, de NYSE en NASDAQ, worden bijvoorbeeld ruim zesduizend bedrijven verhandeld. Op de beurzen van Moskou en St. Petersburg zijn er ongeveer anderhalfduizend Russische bedrijven en iets minder dan vijfhonderd buitenlandse.
• ETF van buitenlandse vermogensbeheerders. Een Russische belegger kan ongeveer 30 op de beurs verhandelde fondsen kopen - portefeuilles van beleggingsactiva gevormd door professionals. Duizenden van dergelijke fondsen zijn beschikbaar op buitenlandse markten: een belegger kan een portefeuille flexibel selecteren op winstgevendheid, industrie, geografische ligging of valuta.
• Eurobonds van andere staten en buitenlandse bedrijven. Binnenlandse emittenten geven dergelijke effecten uit, maar bijvoorbeeld het Deense energiebedrijf Ørsted zal geen euro-obligaties kunnen kopen, terwijl een belegger kan verdienen dat Ørsted groene obligaties / Ørsted op hen uitgeeft 4,875% per jaar in euro's. Dit is ongeveer anderhalf keer zo hoog als de rente op Russische euro-obligaties.
• Eenheden van hedgefondsen of durfkapitaalfondsen. Deze bedrijven hebben over het algemeen een goed rendement. Gemiddeld waren dit de best presterende hedgefondsstrategieën in 2020 / institutionele belegger 17, 49% per jaar in dollars ligt net boven de gebruikelijke aandelenindex.
• Deelname aan de beursgang van buitenlandse bedrijven. Als een bedrijf besluit om naar de beurs te gaan en zijn aandelen op een buitenlandse beurs te plaatsen, kan een belegger zonder toegang tot deze beurs niets kopen. En zal bijvoorbeeld niet investeren in 2012 Facebook-aandelen tegen een prijs van $ 38. In juni 2021 kostten ze 336 dollar: dat is een winst van 784%.

Al deze investeringsmogelijkheden zijn echter niet voor iedereen beschikbaar: het is logisch om een rekening te openen bij een buitenlandse broker met een vermogen van $10.000 of meer, anders wordt alle winstgevendheid opgeslokt door commissies. Broker / Interactive Brokers commissie prijsstructuur. Bovendien zijn investeringen in het buitenland niet vrijgesteld van belastingen, die u zelf moet berekenen en betalen.

Aan de andere kant zijn internationale marktleiders beter ontwikkeld en duurder J. R. Kim. Industrieleider Premium / European Journal of Multidisciplinaire Studies stand. Zo zijn de Amerikaanse techbedrijven Microsoft, Facebook of Salesforce met honderden procenten gegroeid en hebben ze veel geld binnengehaald voor hun investeerders. Zelfs 's werelds onbekende Chinese automaker Chongqing is in prijs gestegen De prijs van de aandelen van Chongqing Sokon Industry Group, $ 601.127 / TradingView, met 650% voor het jaar.

Bedrijven uit verschillende landen en industrieën zijn niet zo sterk met elkaar verbonden als binnen één land en nog meer in de industrie. Als een belegger risico's wil verdelen en geld wil verdienen, heeft hij A. Ilmanen nodig. Verwacht rendement: een beleggersgids voor het oogsten van de markt Beloont verschillende investeringen.

Een mogelijk alternatief voor buitenlandse activa zijn wereldwijde certificaten, die beschikbaar zijn op Russische beurzen. Dit zijn certificaten die het eigendom bevestigen van effecten die in het buitenland worden verhandeld.

Hoe beleggingen per valuta te diversifiëren?

Een gewone Russische belegger heeft verschillende opties:

• Koop valuta bij een bank of op de beurs - bijna alle financiële instellingen bieden klanten zo'n mogelijkheid. Het voor de hand liggende nadeel: er wordt geld uit de economie gehaald en er is geen geld meer. Hoogstwaarschijnlijk zal de belegger zelfs een beetje in waarde verliezen als gevolg van inflatie.
• Koop een ETF die aandelen van buitenlandse bedrijven bevat.
• Investeer in buitenlandse bedrijven uit de lijst van de S&P 500. Ze zijn beschikbaar op de beurzen van Moskou en St. Petersburg.
• Investeer in aandelen van Russische exportbedrijven. Ze zijn geregistreerd en worden verhandeld op Russische beurzen, maar ze verdienen in vreemde valuta en zijn niet zo gevoelig voor schommelingen in de wisselkoers van de roebel.

Wat is het onthouden waard?

1. Inflatie en wisselkoersschommelingen beïnvloeden valuta's op verschillende manieren. De roebel heeft in tien jaar de helft van zijn waarde verloren, de dollar een paar procent.
2. Grote landen zijn gespecialiseerd in bepaalde sectoren van de economie. Een belegger die belegt in marktleiders in verschillende valuta's verdient meer dan een belegger die slechts één land ondersteunt.
3. Een gediversifieerde beleggingsportefeuille vermijdt de problemen van een specifieke valuta, bedrijf of land.
4. Sommige winstgevende investeringsopties zijn niet beschikbaar in roebels en in Rusland. Dergelijke opties worden aangeboden door buitenlandse makelaars, maar er is startkapitaal nodig.