Wat is een beleggingsportefeuille en hoe maak je er een?

2024 Auteur: Malcolm Clapton | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 04:06

Een integrale aanpak kan u helpen meer te verdienen.

Wat is een beleggingsportefeuille?

Dit zijn allemaal activa waarin een persoon heeft geïnvesteerd. Meestal hebben we het over aandelen, obligaties, op de beurs verhandelde fondsen en contanten. Zo kunnen meerdere Gazprom-aandelen en een klein bedrag in contanten worden beschouwd als een beleggingsportefeuille.

Maar dit concept omvat aandelen in zaken, onroerend goed, collectible sneakers en bankdeposito's. Daarom zijn er echte investeringsmonsters. Zo heeft 's werelds grootste beheermaatschappij BlackRock belangen in 5.454 bedrijven, waarbij de top vijf slechts 13,27% vertegenwoordigt.

Beide voorbeelden zijn nogal extreem. De portefeuille van een Russische belegger omvat gewoonlijk vijf activaklassen: binnenlandse en buitenlandse aandelen en obligaties, evenals ETF's.

Deze benadering met de verdeling van investeringen over verschillende instrumenten, sectoren van de economie en landen wordt diversificatie genoemd. Op een eenvoudige manier - je hoeft niet al je eieren in één mand te doen, het is beter om veel eieren en veel manden te houden. Maar de specifieke samenstelling hangt af van de portefeuillekeuze.

Wat zijn beleggingsportefeuilles?

Er is niet één juiste optie. Sommige mensen hebben balans nodig, anderen zijn bereid risico's te nemen omwille van potentiële winst, terwijl anderen belangrijk zijn om kapitaal te behouden. De keuze van activa is altijd afhankelijk van de beleggingsstrategie. Maar er zijn sjablonen die je als basis kunt nemen.

conservatieve portefeuille

Het omvat aandelen van bedrijven waarvan de producten altijd worden geconsumeerd, ongeacht de stand van de economie. Dit zijn retailers, ontwikkelaars en fabrikanten van voedingsmiddelen, huishoudelijke artikelen, bouwmaterialen en lichaamsverzorgingsproducten.

Het punt is dat deze bedrijven even goed presteren in slechte tijden als in goede tijden. In een crisis profiteren dergelijke bedrijven, dus de portefeuille wordt ook wel defensief genoemd. Maar ondernemingen verdienen niet veel en in een groeiende markt verliezen ze van meer kansrijke sectoren van de economie. Investeerders verliezen ook aan winstgevendheid: aangezien bedrijven minder ontvangen, blijft er minder gratis geld over voor dividenden en dragen aandelen niet zo veel bij aan de prijs.

Een conservatieve benadering wordt gekozen door degenen die geen volatiliteit en een hoog risico in investeringen tolereren, daarom zijn ze in ruil daarvoor bereid potentiële winstgevendheid op te offeren. Als het doel is om kapitaal jarenlang vast te houden en iets te verhogen, dan is dit een goede optie.

passieve portefeuille

Het komt erop neer dat de belegger het inkomen krijgt waar een persoon van leeft. Hiervoor worden dividendaandelen en obligaties met constante coupon aan de portefeuille toegevoegd.

"Passieve" beleggers zijn niet op zoek naar een manier om hun kapitaal te vermenigvuldigen, ze hebben alleen regelmatige betalingen nodig van grote en stabiele bedrijven. De portefeuille is vergelijkbaar met de conservatieve, maar beter geschikt voor een kortere tijdshorizon - van enkele maanden tot een paar jaar.

De obligaties hebben namelijk een periode waarin ze worden afgelost en de papieren moeten worden vernieuwd. En toch doen niet alle dividendbedrijven het even goed tijdens verschillende economische cycli: aan de vooravond van een crisis of direct erna is er misschien niet genoeg geld om aandeelhouders uit te betalen.

Hybride portefeuille

Het belangrijkste principe is maximale diversificatie. Dit betekent dat de belegger geld probeert te verdelen over instrumenten die verschillend reageren op dezelfde gebeurtenissen. Zo bescherm je jezelf tegen volatiliteit en behoud je een goed rendement.

Meestal wordt voor deze optie gekozen voor dividend en matig groeiende aandelen. In de regel zijn dit grote bedrijven die deel uitmaken van beursindices zoals de Mosbirzh Index, de S & P 500 of de Nasdaq Composite. En ze vullen deze effecten aan met betrouwbare obligaties die zijn uitgegeven door ontwikkelde landen of stabiele grote bedrijven.

Schermafbeelding: Canva

Schermafbeelding: Canva

Deze optie is geschikt voor diegenen die niet graag opnieuw risico's nemen en bereid zijn te beleggen voor een periode van 3 tot 5 jaar. De winstgevendheid wordt gemiddeld over de jaren en heeft niet zoveel invloed op het geld van de belegger als bij kortetermijninvesteringen. En de correlatie tussen activaklassen is ook laag - de prijs van de ene hangt zelden af van de waarde van de andere. Dat wil zeggen, dergelijke activa reageren op verschillende manieren op verschillende gebeurtenissen, dus het is onwaarschijnlijk dat de hele portefeuille sterk in prijs zal dalen vanwege ongelukkig nieuws.

Agressieve portefeuille

Een andere naam is de groeiportefeuille, omdat deze wordt gekozen door investeerders die op zoek zijn naar kansrijke bedrijven. Zulke mensen zijn bereid een hoog risico op financiële verliezen te nemen om de kans te krijgen veel te verdienen.

Met deze opties ben je veel tijd en geld kwijt. Je moet een jong, arm en snelgroeiend bedrijf vinden en er dan direct in investeren. Dit zijn de gebieden van 'angel'- en venture-investeringen, wanneer bedrijven nog niet openbaar zijn. Investeringen lopen meestal in de honderdduizenden en miljoenen dollars. Voor mensen zonder startkapitaal zijn er bijvoorbeeld IPO-fondsen of collectieve beleggingen. In deze gevallen investeert een groep personen in een niet-publieke onderneming en verdeelt vervolgens de winst onder elkaar.

Ook risicovolle activa vallen onder deze categorie. Het ontwikkelen van een doorbraakmedicijn tegen kanker kan bijvoorbeeld meerdere jaren duren en miljoenen dollars kosten. Maar het resultaat is misschien helemaal niet, en overheidsregelgevers certificeren medicijnen niet altijd. Dan zal het bedrijf hoogstwaarschijnlijk sluiten en zullen investeerders geld verliezen.

Groeibeleggers hebben vaak een lange tijdshorizon. Ze kunnen jaren wachten terwijl het bedrijf zich ontwikkelt, nieuwe markten overneemt en zich voorbereidt om naar de beurs te gaan.

Dit is riskant omdat het product kan mislukken, het bedrijfsmodel verkeerd kan zijn en het management mogelijk niet opgewassen is tegen het werk.

Speculatieve portefeuille

Niet minder gevaarlijk dan agressief. Het belangrijkste verschil is dat de portefeuille beleggen en handelen combineert. Het ene deel is gereserveerd voor risicovolle beleggingen en het andere - om in te spelen op prijsschommelingen op de korte termijn. Maar het is lastig, vereist ervaring en speciale kennis, dus laat dit maar beter aan professionals over.

Zo kondigden technologiebedrijf Yandex en Tinkoff bank in het najaar van 2020 een fusie aan. Als gevolg van dit nieuws schoten de aandelenkoersen van beide bedrijven omhoog, dat wil zeggen dat beleggers zich haastten om activa te kopen. Maar na anderhalve maand sneuvelden de fusieplannen en dat had een ervaren handelaar goed kunnen voorspellen: analisten waarschuwden voor verschillende bedrijfsculturen, een dubieuze inschatting van de transactie en moeizame onderhandelingen. Dit wetende, zou de specialist kunnen wedden op de daling van de aandelen en geld verdienen aan het mislukken van de overeenkomst.

Hoe een beleggingsportefeuille te vormen

Als u zich op een aandelenmarkt stort met duizenden activa en het doel om iets te kopen, is het onwaarschijnlijk dat de onderneming winstgevend zal blijken te zijn. Zelfs als alles goed gaat, zal het een gok zijn, geen werk aan rijkdom. Het is dus beter om in het begin vier vragen te behandelen.

1. Kies een manier om uw portfolio te beheren

Sommige beleggers kunnen op de ouderwetse manier beleggen: activa ophalen, rapporten van meerdere pagina's lezen en veelvouden berekenen. Zo bouw je een perfect passend en uitgebalanceerd portfolio op. Deze methode is echter bijna een volwaardige klus, waar niet iedereen de tijd, energie en zin voor heeft.

De tweede manier is om een assistent te vinden. Soms is dit een financieel adviseur die naar alle introductie- en aanbiedingsactiva zal vragen, maar hiervoor een vergoeding of commissie vraagt, wat van invloed is op het totale rendement. En soms - een roboadvisor, een geautomatiseerde assistent, die bijna elke makelaar op de website of in de mobiele applicatie is gestart. Zo'n assistent zal een deel van de zorgen van de belegger wegnemen, maar de portefeuille zal vrij standaard zijn en niet het feit dat deze ideaal is.

Ook de derde groep van degenen die willen investeren heeft dit niet nodig. Hun optie is om te beleggen in op de beurs verhandelde fondsen. Mensen die niet klaar zijn om elk actief op te halen, beleggen met één aankoop in tientallen en honderden effecten, die worden beheerd door professionals. Maar in dit geval zult u ook verliezen moeten verwerken - de beheercommissie van het fonds.

2. Bepaal de tijdshorizon

De keuze van het type portefeuille en activa is sterk tijdsafhankelijk. Als er over een paar jaar geld nodig is, kunnen risicovolle beleggingen op een dergelijke horizon kapitaal tenietdoen vanwege de hoge volatiliteit. En als er 15, 30 of 50 jaar in voorraad is, dan kunnen dezelfde investeringen zich meerdere keren vermenigvuldigen, in sommige gevallen - tientallen en honderden keren.

Maar meestal raden financiële adviseurs aan om risico's af te wegen en deze in de loop van de tijd te verminderen.

Een 20-jarige belegger bouwt bijvoorbeeld een portefeuille op voor zijn pensioen. In de eerste jaren belegt een persoon in snelgroeiende en risicovolle activa: op sommige verliest hij geld, op andere verdient hij en de waarde van de portefeuille stijgt voortdurend.

Maar het maakt niet uit totdat het pensioen komt. Dan loont het de moeite om risicovolle activa geleidelijk te verkopen en te vervangen door dividendaandelen van stabiele bedrijven en obligaties en te leven van de inkomsten uit deze effecten.

3. Begrijp risicotolerantie

De keuze van activa hangt er ook van af: sommige zijn riskanter dan andere, maar ook winstgevender. De balans hier wordt bepaald door de beleggingsstrategie.

Laten we zeggen dat risicovolle futures of cryptocurrencies binnen een paar uur met 40-50% kunnen crashen. Als de gedachte erg verontrustend en onaangenaam wordt, is het de moeite waard om een groter aandeel obligaties of indexfondsen te overwegen.

4. Focus op diversificatie

Dit is het fundament waarop de hele theorie van beleggingsportefeuilles staat. Zonder diversificatie heeft het geen zin om al het andere te doen.

Maar het is de moeite waard om het helemaal aan het einde aan te pakken, wanneer u uw doelen en kenmerken als belegger begrijpt. Alleen dan heeft het zin om de activaklassen te bepalen en deze vervolgens te spreiden over sectoren van de economie, landen en valuta's.

Wat is het onthouden waard?

1. Beleggingsportefeuille - alle activa van een belegger, van aandelen en bankdeposito's tot appartementen en aandelen in een bedrijf.
2. Het doel van een portefeuille is om een balans te vinden tussen risico en rendement.
3. De selectie van activa is afhankelijk van de beleggingsstrategie.
4. Voordat u een portefeuille opbouwt, is het de moeite waard om inzicht te krijgen in uw persoonlijke risicotolerantie, beleggingshorizon en vermogensbeheer.
5. Voor particuliere beleggers is de hybride optie hoogstwaarschijnlijk geschikt - niet de meest winstgevende, maar niet erg risicovol.