Hoe het rendement op de investering te berekenen?

2024 Auteur: Malcolm Clapton | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 04:06

Dit is makkelijker dan het klinkt.

Waarom winstgevendheid berekenen?

Het is vrij eenvoudig om effecten te kopen en er wat geld mee te verdienen. De belegger hoeft zelfs nergens heen - makelaars zijn overgestapt op mobiele applicaties waarmee u verschillende activa op verschillende markten kunt kopen.

Totdat de belegger precies weet hoeveel hij verdient, is het moeilijk voor hem om geld te sparen of het in de toekomst winstgevend te beleggen. Een persoon kan denken dat hij uitstekende resultaten heeft, maar een zorgvuldige berekening zal uitwijzen: niet zo geweldig, vooral in vergelijking met andere instrumenten, dus je moet nadenken over het veranderen van activa. Of andersom: de echte winstgevendheid is goed, en het is de moeite waard om in dezelfde geest verder te gaan.

Om dit alles te begrijpen, moet u de relatieve winstgevendheid van de portefeuille berekenen en berekenen hoeveel procent de belegger per jaar ontvangt.

Hoe het jaarlijkse rendement op de investering te berekenen?

Professionals gebruiken complexe formules zoals Sharpe Ratio of Trainor Ratio. Dit kan handig zijn voor een particuliere belegger, maar om te beginnen is een tabel in Excel en een paar cijfers uit de applicatie van de makelaar voldoende.

Als een belegger een bord heeft en alle bewegingen van geld, datums, dividendbetalingen en commissies daar invoert, kan hij alles gemakkelijk berekenen. De basisformule ziet er als volgt uit:

Winst (of verlies) op de deal + dividenden - commissies = winstgevendheid

Activa opnemen

Stel dat een belegger negen maanden op rij effecten heeft gekocht en verkocht. Hij weet hoeveel geld er kwam en ging, herinnert zich de data van de operaties en vergat niet alles te ondertekenen. Als resultaat heeft hij een eenvoudige tabel:

De belegger kocht en verkocht activa, stortte geld op de rekening en nam het op, dus het is correct om eerst de nettowinstgevendheid te berekenen. Je hoeft alleen maar de PERFECTE formule te vervangen (of XIRR, het is hetzelfde).

Het blijkt dat de belegger 18,66% per jaar verdiende. Dat is niet slecht, want de S&P 500-index is in dezelfde periode met 19,6% gegroeid.

Commissies betalen

Makelaars nemen een percentage van elke operatie, tenzij de specifieke bedragen variëren - het is het beste om dit te verduidelijken in uw overeenkomst met een specialist. Vaak zijn commissies al "genaaid" in de rapporten, maar soms gaan ze als een extra regel. In dit geval is het beter om ze apart op het bord voor te schrijven.

Stel dat een belegger 0,3% betaalt na elke aan- of verkoop van een actief. Als hij van tevoren rekening heeft gehouden met de indicator, hoeft hij geen nieuwe formules te gebruiken, hetzelfde PERFECT zal naar beneden komen. Het blijkt dat ze minder hebben verdiend.

Bereken jaarlijkse percentages

Maar de belegger berekende het rendement van de portefeuille alleen voor de tijd dat hij geld had geïnvesteerd. Dit is minder dan een jaar en het is gebruikelijk om de winstvolumes in procenten per jaar te vergelijken. Er moet nog een formule worden toegevoegd:

Nettowinstgevendheid × dagen per jaar / dagen van investering = jaarlijkse winstgevendheid

In ons geval handelde de belegger gedurende 236 dagen in effecten. Laten we de formule toepassen:

Het jaarlijkse rendement op de investering is 26, 49%. Als een belegger het bijvoorbeeld vergelijkt met deposito's, blijkt dat de winstgevendheid van zijn vermogen vier tot vijf keer hoger is, dus het is winstgevender om op deze manier geld te blijven plaatsen. Tegelijkertijd bracht de S & P 500-index over dezelfde periode in 2021 30,3% per jaar op - misschien is het handiger om te beleggen in de fondsen die erop volgen.

Hoe het rendement op investering in de toekomst te berekenen?

Geen enkele analist, professionele belegger of helderziende kan met zekerheid antwoorden. Maar u kunt op zijn minst proberen deze indicator te schatten met behulp van historische winstgevendheid.

De belegger verdiende dus 18,66% per jaar in 2021. Hij bestudeerde de winstgevendheid van zijn vermogen over de afgelopen 5-10 jaar en realiseerde zich: zo'n portefeuille bracht gemiddeld 13% per jaar op.

Het is niet zo dat in de toekomst alles weer zal gebeuren. Economische trends veranderen, bedrijven zijn onderhevig aan strenge regelgeving en er is altijd de dreiging van een crisis.

Maar de belegger heeft met alles rekening gehouden en gaat ervan uit dat de winstgevendheid de komende 10 jaar op het gemiddelde niveau blijft.

Het geld van de belegger blijft op de rekening staan, want hij spaart voor een appartement voor zijn kinderen. Alle ontvangen dividenden worden door een persoon terug herbelegd. In dit geval is de magie van samengestelde rente verbonden:

	Rekeningbedrag, roebels	winstgevendheid	Jaarlijkse winst, roebels
2022	90 400	13%	10 400
2023	102 152	13%	11 752
2024	115 431, 76	13%	13 279, 76
2025	130 437, 89	13%	15 006, 13
2026	147 394, 81	13%	16 956, 92
2027	166 556, 14	13%	19 161, 33
2028	188 208, 44	13%	21 652, 30
2029	212 675, 54	13%	24 467, 10
2030	240 323, 36	13%	27 647, 82
2031	271 565, 39	13%	31 242, 03

Als de belegger elk jaar winst zou nemen en hetzelfde bedrag opnieuw zou investeren, zou hij in 10 jaar 104.000 roebel hebben verdiend. Maar zijn acties leverden hem 191.565 roebel op - bijna twee keer zoveel. Dit wordt samengestelde rente of rentekapitalisatie genoemd.

Hoe winstgevendheid niet te tellen

Met formules en commissies voor nettowinstgevendheid kunt u "eerlijke" cijfers zien. Want de intuïtieve manier van rekenen - de huidige waarde van de portefeuille delen door de belegging - helpt niet. Dit is alleen geschikt als de belegger de activa heeft gekocht en precies een jaar later heeft verkocht.

In werkelijkheid koopt iemand vrijwel zeker iets nieuws in een portfolio of verkoopt hij papier. Het zal gemakkelijk zijn om de winstgevendheid van elke individuele investering te berekenen, maar voor de hele portefeuille, en zelfs rekening houdend met commissies, is het gemakkelijker om formules en een tabel te gebruiken.

Belastingen op beleggingen verantwoorden

Belastingen voor een belegger in Rusland worden betaald door een makelaar - dus u merkt misschien niet eens meteen dat ze zijn afgeschreven. Maar het is nog steeds nuttig om te weten hoeveel de staat zal moeten geven. Het hangt af van welke activa en voor hoe lang te verwerven.

Als een aandeel, obligatie of ETF-aandeel meer dan drie jaar geleden is gekocht, kunt u deze veilig verkopen en geen inkomstenbelasting betalen. Laten we zeggen dat een belegger met plannen voor een appartement dat hij over 10 jaar wil kopen, kan investeren en zich geen zorgen hoeft te maken dat verplichte bijdragen de winstgevendheid beïnvloeden.

Maar als de activa eerder moeten worden verkocht, wordt er nog steeds belasting over ingehouden - 13%. Behalve in die gevallen waarin de belegger verlies boekte: hij verkocht voor minder dan hij kocht. Als er winst is, moet de belasting worden betaald, maar alleen over het verschil tussen kopen en verkopen.

Een belegger kocht bijvoorbeeld aandelen van het eerste bedrijf voor 80.000 roebel en verkocht ze het volgende jaar voor 100.000. Voor beide operaties gaf hij 0,3% commissie aan de makelaar, waarmee ook rekening wordt gehouden in de berekeningen. Je moet zoveel betalen:

(100.000 - 300 - 80.000 - 240) × 0,13 = 2529,8 roebel

Daarnaast zullen er betalingen aan de staat zijn op dividenden en coupons, dezelfde inkomensbijdrage van 13%. Laten we zeggen dat de dividenden van het bedrijf "Pervaya" 7.000 roebel bedroegen - 910 zal aan de belegger worden ingehouden, wat ook van invloed zal zijn op de winstgevendheid.

Rekening houdend met belastingen, zal de belegger 3% van het rendement op zijn portefeuille verliezen - best veel, en nu lijkt beleggen in de S&P 500-index met een jaarlijks rendement van 30,3% nog redelijker. Hoewel deze waarde iets minder zal zijn - vanwege de commissies van fondsen en belastingen.

Wat is het onthouden waard?

1. Als een belegger geen rekening houdt met de winstgevendheid, dan begrijpt hij niet of hij met succes geld heeft geïnvesteerd en of het de moeite waard is om de beleggingsportefeuille te veranderen.
2. Het berekenen van winsten, verliezen op commissies en belastingen is gemakkelijker als u een eenvoudige dagboektabel bijhoudt in Excel.
3. Het is het beste voor een belegger om de winstgevendheid te bepalen met behulp van de PERFORMANCE-formule - er wordt rekening gehouden met de onregelmatige geldstromen op de effectenrekening.
4. Soms is het voordeliger om in meerdere fondsen of indices te beleggen dan om een eigen beleggingsportefeuille op te bouwen.