Wat zijn venture-investeringen, wat zijn hun voor- en nadelen

2024 Auteur: Malcolm Clapton | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 04:06

Dergelijke investeringen onderscheiden zich door een hoge winstgevendheid en niet minder hoge risico's.

Welke investeringen worden venture genoemd?

Hun naam komt van het Engelse woord venture, wat "risicovolle onderneming" betekent. En dit typeert goed het onderwerp van het gesprek. Durfkapitaalinvesteringen zijn investeringen in een startende onderneming of startup, waarvan het niet duidelijk is wat er gaat groeien en of het in principe zal groeien. Maar risico schuilt grote kansen.

U investeert in een volledig jong bedrijf, dat soms al geld aantrekt, zelfs in de ideefase, dus er is een groot risico dat het opbrandt. Maar als er een wonder gebeurt en het bedrijf failliet gaat, word je mede-eigenaar van een nieuwe Apple of Yandex.

Igor Faynman expert in persoonlijke financiën en investeringsbeheer

Banken noch leasemaatschappijen zijn bereid een start-up te financieren en startende ondernemers hebben vaak geen onderpand. Daarom zijn ze gedwongen geld te lenen van durfkapitalisten, in ruil voor een aandeel in het bedrijf.

Als dit lukt, kan het deel dat voor de investering is ontvangen, met grote winst worden verkocht. Bekende voorbeelden van durfkapitaalbedrijven zijn Zoom, Uber en Airbnb. De kosten van de laatste zijn bijvoorbeeld sinds 2008 14 duizend keer gestegen.

Wat zijn de voordelen van durfkapitaalinvesteringen?

Hoge winstgevendheid

Als het project waarin je hebt geïnvesteerd "geschoten", dan is het alsof je de jackpot wint in de loterij. Denk terug aan Airbnb. Of hier is een ander voorbeeld: zakelijke messenger Slack. Nu wordt het bedrijf geschat op $ 18 miljard, en in maart 2010 kwam het voor investeerders met een bescheiden kostprijs van $ 23,5 miljoen.

De potentiële winstgevendheid kan meer dan 1.000% van de geïnvesteerde middelen bedragen. Bovendien de eerste jaren.

Igor Faynman

Lage instapdrempel (met nuances)

Volgens de expert kun je al met kleine bedragen beginnen met beleggen. Maar het hangt af van de methode die u kiest om in risicokapitaalinvesteringen te gaan. Om te beginnen kunnen 100, 50 en zelfs 30 duizend roebel voldoende zijn. Hieronder bespreken we de mogelijkheden.

Betrokkenheid bij iets geweldigs

Als het bedrijf doorbreekt in de top, kun je trots zijn op je financiële gevoel en het feit dat je in een vroeg stadium hebt nagedacht over het ingenieuze idee van de makers van het project.

Wat zijn de nadelen van durfkapitaalinvesteringen?

Hoog risico

De investeringsregel werkt hier 100%: hoe hoger de potentiële winstgevendheid, hoe groter de risico's. De toekomst van een startup is onzeker en de kans op burn-out is groot.

Het bedrijf heeft geen verplichtingen jegens u en faillissement is een veelvoorkomend routineproces. Wanneer u in een venture-project investeert, moet u bereid zijn afstand te doen van het geïnvesteerde geld.

Igor Faynman

De noodzaak om lang te spelen

Natuurlijk komt het voor dat u in een project hebt geïnvesteerd en het snel in een stroomversnelling is gekomen - neem en verkoop uw aandeel. Maar morgen zal het toch niet zijn. Bovendien kun je geld verliezen als je opschiet: ontwikkeling en waardering zijn een langlopend verhaal.

Gevaar voor fraude

Volgens Igor Fainman is dit een vrij algemeen verschijnsel in de wereld van durfkapitaalinvesteringen. Onder deze dekking kunnen bijvoorbeeld financiële piramides opereren. En als je zoiets tegenkomt, wordt het geld gegarandeerd gestolen. Daarom moet u de projecten waarmee u van plan bent om te gaan zorgvuldig bestuderen.

Hoe te beginnen met beleggen?

Er zijn verschillende manieren om een start-up of startup te starten door middel van durfkapitaalinvesteringen.

via IPO

Dit is de eerste openbare verkoop van de aandelen van het bedrijf (IPO - Initial Public Offering). In de regel is het tegen die tijd al een tijdje voorbij en kunnen beleggers evalueren waarin ze beleggen.

Na de beursgang wordt het bedrijf openbaar en rapporteert het over zijn activiteiten in overeenstemming met alle regels. Dienovereenkomstig koopt een belegger aandelen, investeert hij zijn kapitaal in bedrijfsontwikkeling en hoopt hij dat effecten in prijs zullen stijgen.

Direct voor de IPO

Je kunt in een vroeg stadium direct in het project stappen om een zogenaamde business angel te worden. Hiervoor moet u natuurlijk grote bedragen hebben: 10 duizend roebel zal het bedrijf niet verhogen.

Via een durffonds

Het is een organisatie die zich richt op het werken met startups en innovatieve projecten. Het fonds haalt geld op bij verschillende investeerders en verdeelt dit vervolgens over potentieel succesvolle projecten.

Dit is de juiste strategie: als negen van de tien startups failliet gaan en één bedrijf failliet gaat, kan winst je in staat stellen om verliezen te dichten en winst te maken. Eigenlijk is dit het punt van durfkapitaalinvesteringen.

Tegelijkertijd zijn de specialisten van de organisatie bezig met de analyse van het potentiële succes van projecten. Dit is belangrijk, omdat fondsen vaak al in een vroeg stadium in een project komen, wanneer de onderneming als zodanig nog niet bestaat.

Idealiter, als de strategie werkt, verdeelt het fonds de winst tussen de investeerders op basis van hun aandelen. Igor Fainman merkt echter op dat het risico van het beleggen van geld via een durffonds vrij hoog is, omdat zijn expertise mogelijk onvoldoende is. Daarom is het de moeite waard om aandacht te besteden aan de reputatie van het fonds.

Via crowdfundingplatforms

Op deze sites zamelen bedrijven geld in voor hun projecten en bieden ze een soort beloning voor investeringen. Meestal hebben we het over een product of cadeaus. Maar soms wordt sponsors een aandeel in het bedrijf beloofd.

Via investeerdersclubs

Ze zijn verschillend, maar over het algemeen is de betekenis van het werk van een dergelijke organisatie het selecteren van projecten die geschikt zijn voor de investeerder, het toezicht houden op transacties en hiervoor rente ontvangen. Tegelijkertijd bieden clubs de mogelijkheid om deel te nemen aan gesyndiceerde deals wanneer meerdere investeerders verenigd zijn. Hun rol is hier actiever dan bij durfkapitaalfondsen.

Beleggersclubs zoeken startups meestal in een vroeg stadium op, wat hoge risico's met zich meebrengt. Er is ook een nuance.

Vaak vermommen oplichters zich als club en verkopen daar geen echte projecten, maar lucht. Je moet zo voorzichtig mogelijk zijn.

Igor Faynman

Waar te zoeken naar projecten voor durfkapitaalinvesteringen

Als u besluit om op eigen houtje te handelen, maar als investeerder nog niet donderde naar wie de projecten zelf in de rij staan, dan is dit waar u op moet letten:

• Startup-wedstrijden - op deze manier leer je niet alleen over projecten, maar kun je ook meteen hun potentieel beoordelen volgens de conclusies van de jury.
• Accelerators en starterscentra - zij helpen jonge ondernemers, u kunt hen ook helpen.
• Sociale netwerken - netwerken kan hier heel goed werken, omdat je meer informatie kunt krijgen van een andere PR-specialist die meerdere startups runt dan van andere open bronnen.
• Geprofileerde media - en niet alleen voor het lezen van publicaties; Rusbase heeft bijvoorbeeld een database van startups die op zoek zijn naar investeringen.

En in het algemeen is het beter om open te staan voor verschillende manieren om informatie te verkrijgen en projecten voor investeringen in verschillende bronnen te zoeken.