5 trefzekere manieren om geld te verliezen op aandeleninvesteringen

2024 Auteur: Malcolm Clapton | [email protected]. Laatst gewijzigd: 2023-12-17 04:06

Speculeer, leen en kies sectoren die u niet begrijpt. Je zult veel geluk hebben als je zoiets maakt.

1. Investeer in obscure activa

Elke investering is per definitie een riskante onderneming, omdat we niet weten wat er in de toekomst met de economie en het bedrijfsleven zal gebeuren. Dit betekent dat we geld kunnen verliezen. Maar dit risico kan echt worden verminderd als je een beetje kijkt.

Eerst moet u begrijpen hoe het actief waarin u gaat beleggen in het algemeen werkt. Als dit aandelen zijn, zoek dan uit waarom ze nodig zijn, waarom ze stijgen of dalen, hoe groeiaandelen verschillen van dividendaandelen. Hetzelfde geldt voor obligaties: je moet je voorstellen waarom ze bestaan en hoe je er geld mee kunt verdienen.

Het is belangrijk om de markt en het bedrijf nog dieper te begrijpen. U moet tijd besteden aan en het bedrijf begrijpen: wat het doet, hoe het nu geld verdient en hoe het in de toekomst geld kan verdienen, wat zijn de financiële prognoses en wat analisten zeggen over de verandering in de prijs van zijn aandelen. Er zijn veel meer factoren die van invloed zijn op bedrijven, van politiek en belastingen tot nieuws en specifieke sectoren.

Zo daalden de aandelen van grote autofabrikanten als Toyota of Ford door een tekort. materialen die stroom geleiden.

Moderne auto's hebben veel elektronica en zonder bijvoorbeeld germanium of zink zijn ze niet in elkaar te zetten. Dit betekent dat hoe minder halfgeleiders op de markt, hoe minder auto's en hoe lager de winst van hun fabrikanten.

Maar als de belegger de situatie begreep, zou hij twee keer kunnen verdienen:

• Koop aandelen van autofabrikanten die tijdelijk in prijs zijn gedaald: de bedrijven zullen op een dag de productie herstellen en de vraag naar nieuwe auto's zal groot zijn.
• Aandelen kopen van halfgeleiderfabrikanten die nog niet in prijs zijn gestegen: deze bedrijven verdienen al veel geld, omdat er materialen nodig zijn voor machines, computers en medische apparatuur.

Wat te doen om geen geld te verliezen?

• Bestudeer hoe financiële activa werken: aandelen, obligaties of ETF's. Investeer alleen als u de mechanismen begrijpt.
• Begrijp hoe de bedrijven waarin u geïnteresseerd bent, de sectoren van de economie en de landen waarin u wilt investeren, zijn gerangschikt.

2. Investeer geleend geld

Soms lijkt het erop dat je al een investering bent van Nostradamus, of in ieder geval Warren Buffett - je weet precies hoe de aandelenmarkt zich zal gedragen. Ik wil niet alleen mijn geld beleggen, maar ook lenen. Maar toch, de winst zal enorm zijn, je slaat de rente af en geeft alles terug.

Deze aanpak heeft zelfs een eigen term en een aparte service - margehandel. Dit is wanneer een belegger activa leent van zijn makelaar en deze gebruikt om te profiteren van het verschil in de prijs van aandelen. Voor de service moet u een commissie betalen plus één dag de activa aan de makelaar teruggeven. Maar beleggen is een risico, zeker onder zulke omstandigheden.

Je geld verliezen is triest. Het uitgeven van andermans geld is rampzalig.

Elektrische autofabrikant Tesla heeft bijvoorbeeld veel 1. Tesla Stock Nadeel: $ 0? / Trefis

2. A. Mehta, G. Bhavani. Analyse van jaarrekeningen op Tesla / Academy of Accounting and Financial Studies Journal

3. Goldman Sachs: Het lijkt erop dat de vraag naar Tesla's een hoogtepunt heeft bereikt / Business Insider voorspelde een faillissement of een geleidelijke daling van de aandelenkoers. Sinds de oprichting in 2003 is het bedrijf onrendabel: het had winstgevende kwartalen, maar verloor aan het einde van het jaar $ 600-800 miljoen.

Sommige investeerders dachten dat de aandelen van het bedrijf zeker zouden dalen, dus gebruikten ze short trading. Op beurzen is de verkoop van effecten die beleggers niet bezitten niet toegestaan. Dus leenden ze S3 Analytics: TSLA Shorts Down - $ 4 Billion This Week / Shortsight van hun effectenmakelaars voor $ 22 miljard, verkochten ze en wachtten tot de koersen zouden dalen. Als de aandelenkoers van Tesla zou dalen, zouden beleggers de gevallen aandelen opkopen, teruggeven aan makelaars en inkomsten ontvangen. Maar in 2020 ging het bedrijf voor het eerst winst en steeg het aandeel met 893%.

Stel dat twee investeerders wedden op de koersdaling van de aandelen van het bedrijf: de eerste met eigen geld, de tweede met geleend geld. Eind 2020 maakten beiden een fout, maar verloren op verschillende manieren. Laten we hun verliezen berekenen, maar voor de eenvoud houden we geen rekening met de commissies: bij hen zullen de verliezen nog hoger blijken te zijn.

De eerste investeerder heeft $ 86, wat precies is wat één Tesla-aandeel kost. Voor het bedrag dat hij had, leende hij een aandeel van een makelaar en wachtte tot de prijs zou dalen - dit gebeurde niet. Tegen het einde van het jaar kocht de belegger de aandelen terug om de schuld terug te betalen, maar toen bereikte de prijs 768. Aan de uitgestelde $ 86 moest nog eens 682 worden toegevoegd. Dit is precies waarom margehandel gevaarlijk is: het verlies kan serieus zijn, zelfs als het aanvankelijke tarief klein is.

De tweede belegger geloofde teveel in zichzelf, dus vroeg hij de makelaar om tien aandelen voor $ 860 - op krediet, zonder zijn eigen geld te verstrekken. Tegen het einde van het jaar is de belegger $ 7.680 verschuldigd - en moet hij mogelijk het appartement verkopen om de schulden af te betalen.

Wat te doen om geen geld te verliezen?

• Haal nooit geleend geld op als je het in het ergste geval niet terug kunt krijgen.
• Bepaal welk deel van de portefeuille u bereid bent te riskeren Portefeuillerisico en rendement: deel 1 / CFA Institute. Professionele beleggers beleggen zelden meer dan 3-5% in één actief.

3. Speculeer of u net begint met beleggen

Speculaties zijn investeringen in activa met het oog op een snelle doorverkoop wanneer de prijzen stijgen of dalen. Dit wordt gedaan door handelaren die gespecialiseerde kennis hebben, toegang hebben tot een berg data en indicatoren.

Handelaren speculeren op zowel de aandelen- als de derivatenmarkten. Dat laatste is hun territorium, omdat er contracten met een bepaalde looptijd op worden gesloten, voornamelijk futures en opties. Laten we zeggen een future op een aandeel, dat wil zeggen een contract voor hun aan- en verkoop in de toekomst, maar tegen een vooraf overeengekomen prijs.

Zo zijn er futures op de koers van Aeroflot-aandelen. De handelaar zou ze gemakkelijk in februari 2020 kunnen kopen en wachten op winst: tegen de zomer zouden de aandelen van het bedrijf in prijs moeten stijgen, omdat het seizoen van vakanties en vluchten begint. Maar in werkelijkheid verloor Aeroflot zijn vluchtverbinding door de pandemie, het bedrijf verdiende niets. Daarom daalden zowel het aandeel als de prijs van de futures met 40-50%.

Professionals handelen meestal op de derivatenmarkt, en zelfs zij maken vaak fouten. Hoewel handelaren de hele dag achter hun monitor zitten en handelssignalen analyseren, verliezen specialisten van de markt. Gegevens variëren sterk 1. F. Chague, R. De-Losso, B. Giovannetti. Daghandel voor de kost? / SSRN

2. D. J. Jordan, J. D. Diltz. The Profitability of Day Traders / Financial Analysts Journal, maar het lijkt erop dat 60 tot 99,6% geld verliest. Degenen die wel geld verdienen, blijven achter bij gewone beleggers: handelaren hebben B. M. Barber, T. Odean. Handelen is gevaarlijk voor uw vermogen: de algemene beleggingsprestaties van individuele beleggers / The Journal of Finance 11,4% per jaar versus 17,9% voor degenen die ooit in een aandelenindex hebben geïnvesteerd en deze een jaar lang zijn vergeten.

Desondanks is de handel nergens verdwenen. Er zijn twee belangrijke redenen. Dit is mogelijk R. Guglielmo, L. Ioime, L. Janiri. Is pathologisch handelen een over het hoofd geziene vorm van verslaving? / Verslaving & Gezondheid, nog niet volledig beschreven vorm van verslaving, zoals gokverslaving. De beste handelaren maken de handelsprestaties van de beste handelaren (2021) / Kagels Trading zo veel geld voor hun werkgevers dat ze verliezen van ongelukkige collega's dekken.

Wat te doen om geen geld te verliezen?

• Bestudeer aantrekkelijke activa zorgvuldig en neem de tijd om hier en nu geld te verdienen.
• Investeer voor middellange of lange termijn: van een jaar of drie tot oneindig. De S&P 500-aandelenindex voor 100 jaar bracht bijvoorbeeld het samengestelde jaarlijkse groeipercentage (jaarlijks rendement) / Moneychimp voor zijn beleggers van 9,53% rendement. En dit is gecorrigeerd voor seculiere inflatie en zonder enige andere handel.

4. Handel in activa bij de geringste marktschommelingen

Sommige investeerders proberen constant B. M. Barber, T. Odean. Online beleggers: sterven de langzame eerst? / SSRN houdt de aandelenmarkt in de gaten: niet omwille van de dagelijkse handel, maar om het moment vast te leggen. Als de activa in hun portefeuille licht zijn gegroeid, moet u de winst onmiddellijk vastleggen, als ze zijn gedaald, moet u het verlies verminderen.

In feite is dit een nerveuze activiteit die tijd en energie kost en de winstgevendheid opslokt - dergelijke investeerders ontvangen ongeveer K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Snel verkopen en langzaam kopen: Heuristiek en handelsprestaties van institutionele beleggers / SSRN is jaarlijks 3% minder dan rustige collega's.

Stel dat een belegger aandelen heeft in Tinkoff Bank. In het voorjaar van 2020 kondigde de oprichter van het bedrijf, Oleg Tinkov, een ziekte aan - en de koers van het aandeel stortte in een paar dagen tijd met 40% in. Vier maanden later stond het weer op het oude niveau en een jaar later was het aandeel dubbel zoveel waard.

Een kieskeurige belegger zou zich haasten om aandelen te verkopen en geld te verliezen. Een rustiger persoon zou de situatie kunnen analyseren, meer kunnen kopen tijdens de herfst en meer kunnen verdienen.

De helft van de verliezen bij de handel op de aandelenmarkt zijn K. Akepanidtaworn, R. D. Mascio, A. Imas, L. Schmidt. Snel verkopen en langzaam kopen: heuristiek en handelsprestaties van institutionele beleggers / SSRN verkeerde beslissingen over wanneer activa moeten worden verkocht. En dit is voor professionals. Beginnende beleggers beheren gemiddeld B. M. Barber, T. Odean. Het gedrag van individuele beleggers / SSRN is nog erger.

Wat te doen om geen geld te verliezen?

• Onthoud dat aantrekkelijke activa niet slechter worden door prijsschommelingen. De volatiliteit van de markt zal voorbij zijn en het bedrijf zal blijven groeien.
• Bouw een gediversifieerde portefeuille op: beleg in aandelen, obligaties, ETF's, onroerend goed en grondstoffen.
• Selecteer bedrijven die voor u interessant zijn. Let op grootte, financiële prestaties (winst, schuld, groeipercentage, gratis geld), ontwikkelingsvooruitzichten, milieuvriendelijkheid, sector van de economie of de omvang van dividenden.
• Vind het juiste moment om te investeren, dat verschilt voor verschillende bedrijven. Het is bijvoorbeeld noodzakelijk om te investeren in snelgroeiende bedrijven volgens het principe "hoe eerder hoe beter", en in een overgewaardeerde onderneming - tijdens de volgende crisis, wanneer het goedkoper wordt.

5. Handel naar emoties

Geef je over aan de algemene stemming en houd van het gezelschap waar iedereen het over heeft. Of lees in alle media over de ineenstorting van de olie-economie en ren om aandelen van oliemaatschappijen te verkopen. Deze emoties - de hoop om te verdienen en de angst om te verliezen - beïnvloeden 1. D. Duxbury, T. Gärling, A. Gamble, V. Klass. Hoe emoties het gedrag op financiële markten beïnvloeden: een conceptuele analyse en een op emoties gebaseerd verslag van koop-verkoopvoorkeuren / The European Journal of Finance

2. J. Griffith, M. Najand, J. Shen. Emoties op de aandelenmarkt / Journal of Behavioral Science over de acties van beleggers. Emotioneel gedrag maakt de marktvolatiliteit groter en investeringen riskanter.

Er zijn veel voorbeelden van dergelijke oplossingen. Biotechbedrijf Theranos heeft naar verluidt een baanbrekende bloedtesttechnologie gecreëerd die de manier waarop laboratoria over de hele wereld werken zou veranderen.

Beleggers vonden het zo leuk dat grote fondsen een verlieslatend bedrijf zonder echte omzet waardeerden op $ 10 miljard. Toegegeven, later bleek dat er praktisch geen ontwikkelingen waren.

Er begon een schandaal, de eigenaren van Theranos liquideerden het bedrijf en belandden voor de rechtbank wegens fraude, en het geïnvesteerde geld was op.

Een minder dramatisch voorbeeld zijn cryptocurrencies. Lijkt op T. Aste. Marktstructuur cryptocurrency: verbinden van emoties en economie / Digital Finance, ze - en zelfs bitcoin - worden sterk beïnvloed door het beleggerssentiment. In anderhalve maand stortte de grootste cryptocurrency voor het eerst in met 40% na kritische tweets van Elon Musk, de oprichter van Tesla. En toen groeide het weer met 10% na zijn eigen berichten op het sociale netwerk.

Wat te doen om geen geld te verliezen?

• Jezelf overdrijven, vooral in tijden van crises en ups op de aandelenmarkt, is de meest emotionele tijd waarin het gemakkelijk is om fouten te maken bij het kopen of verkopen van activa.
• Wacht tot de volatiliteit weer normaal is. Investeerder ontvangt Werkt Market Timing niet? / Charles Schwab van superhoge winsten, maar je hoeft ook geen risico's te nemen.